Para cozinhar substitua-o pelo azeite e, ao descartá-lo depois de utilizado, deposite-o numa garrafa PET, dessas de refrigerante.
O ideal seria a coleta seletiva desse tipo de material, e é provável que tenha. Procure na sua região. Fazendo isso você também vai se poupar da limpeza da caixa de gordura da sua casa, que por sinal, é horrível...